【中山證券、西南證券收“罰單”】

近年來，隨著 “獲客”難度加大，券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部門也加大了和銀行、線上直播平臺等第三方的合作力度，券商員工違規(guī)攬客現(xiàn)象也頻繁發(fā)生。監(jiān)管層“重拳出擊”，加大對該類違規(guī)行為的查處力度。

9月5日，中山證券合肥分公司被安徽證監(jiān)局采取了責(zé)令改正措施，原因是該分公司存在違規(guī)委托第三方進(jìn)行投資者招攬活動、從業(yè)人員管理不到位的問題。

同時，安徽證監(jiān)局還對該公司的負(fù)責(zé)人采取監(jiān)管談話措施的決定。

同日，西南證券大連分公司因違規(guī)委托銀行工作人員進(jìn)行客戶招攬、業(yè)務(wù)留痕不完整等問題，被大連證監(jiān)局出具警示函。

據(jù)了解，中山證券、西南證券并非個案。此前，已先后有招商證券、華安證券、華龍證券、華西證券等多家券商的分支機(jī)構(gòu)或從業(yè)人員，被查出存在委托第三方攬客的違規(guī)動作。

違規(guī)“拉客”頻發(fā)

據(jù)記者了解，2023年2月28日起施行的《證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理辦法》中明確，證券公司及其從業(yè)人員從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營銷活動時，不得違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個人或者機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資者招攬、服務(wù)活動。

也就是說，從事證券客戶招攬、客戶服務(wù)等活動，必須“持牌”上崗。

而目前，大多數(shù)券商都會委托第三方招攬客戶，例如銀行、小紅書等互聯(lián)網(wǎng)平臺，第三方是否“持牌”成為眾多“雷區(qū)”中的主要問題之一。

3月21日，重慶證監(jiān)局公告一則罰單。公告顯示，華西證券重慶分公司所轄證券營業(yè)部部分員工存在委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的第三方招攬客戶的行為，同時分公司對員工執(zhí)業(yè)行為管理不到位。

今年1月，光大證券上海金山區(qū)衛(wèi)清西路證券營業(yè)部員工同樣因存在違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個人進(jìn)行投資者招攬活動而遭到當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局處罰。

更早之前，國金證券成都青白江青江東路證券營業(yè)部在銀證合作中違規(guī)委托證券經(jīng)紀(jì)人以外的個人進(jìn)行投資者招攬、服務(wù)活動。長江證券北京萬柳東路證券營業(yè)部在委托無資質(zhì)第三方進(jìn)行客戶招攬和基金銷售外，還向第三方返還傭金、銷售提成，贈送禮品并以其他費用名目予以報銷。

此外，在線上獲客方面，還存在發(fā)布不當(dāng)信息、不合理返傭等多個合規(guī)問題。

2024年5月，上海證監(jiān)局披露，經(jīng)查，國信證券上海東長治路證券營業(yè)部在與第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作過程中，存在報酬支付與新開戶數(shù)量、客戶資產(chǎn)值、傭金等直接掛鉤的情形。

天風(fēng)證券上海龍華中路證券營業(yè)部則存在個別員工未經(jīng)公司審批，注冊使用冠營業(yè)部名稱的自媒體賬號，且在該自媒體賬號上發(fā)布的相關(guān)證券傭金收取標(biāo)準(zhǔn)的信息存在不當(dāng)內(nèi)容等問題。

傳統(tǒng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競爭白熱化

委托第三方招攬客戶屢禁不止，背后是券商行業(yè)的“業(yè)績焦慮”。頭部機(jī)構(gòu)的營收占據(jù)了全行業(yè)的一半以上，呈現(xiàn)“強者恒強”的格局。

Wind數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，有21家上市券商的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入達(dá)到10億元以上。其中，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入排名行業(yè)前十的券商依次是中信證券、國泰海通、華泰證券、招商證券、國信證券、中信建投、中國銀河、廣發(fā)證券、中金公司、申萬宏源。

上述10家券商的證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入合計為462.73億元，占42家上市券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)總收入的比例超過六成，行業(yè)“馬太效應(yīng)”加劇。

中信建投非銀金融團(tuán)隊曾在報告中指出，A股歷史上每一輪經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的變革與轉(zhuǎn)型，都會催生一批證券公司趕超同時代的競爭對手。比如第一次轉(zhuǎn)型時期的中信證券、銀河證券。此刻，在公募費改大浪潮下的第五次轉(zhuǎn)型中，一定會有新的機(jī)構(gòu)異軍突起。

如何根治行業(yè)頑疾？業(yè)內(nèi)人士指出，目前，券商分支機(jī)構(gòu)還是以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)考核為主，一線員工每個月都會有新增開戶指標(biāo)。優(yōu)化績效考核制度，將合規(guī)性納入重要的考量因素之一，避免單純以銷售額或利潤為導(dǎo)向激勵員工，可有效地預(yù)防上述違規(guī)行為發(fā)生。